اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال

اشباع خرید و فروش (Overbought and Oversold)

نواحی اشباع خرید و فروش یکی از مفاهیمی است که شاید به درستی درک نشده است. اینکه در این نواحی روند معکوس می‌شود بیشتر شبیه به یک افسانه است که تمام آن ناشی از درک اشتباه این مفهوم می‌باشد.

هنگامی که یک اندیکاتور در Overbought و Oversold باشد ، هیچ ارتباطی با آمادگی بازار برای برگشت ندارد. هر معامله کننده ای که به شما بگوید این روند به احتمال زیاد به پایان می رسد، فقط به این دلیل که اندیکاتور در Overbought و Oversold است،هیچ وقتی برای مطالعه ابزارهایی که از آن استفاده می کند اختصاص نداده است.

هنگامی که یک اندیکاتور (مثل RSI یا STOCH) در منطقه اشباع خرید و فروش باشد ، فقط یک معنی دارد: روند فعلی بسیار قوی است. واقعاً همین است و معنای دیگری ندارد.

بنابراین هرگاه یک اشباع خرید اتفاق بیفتد یک روند صعودی پرشتاب و مومنتوم بالا میبینیم که احتمالا همچنان به حرکت خود ادامه خواهد داد و هرگاه اشباع فروش رخ دهد یک روند نزولی پر قدرت خواهیم داشت.

مثال از اشباع خرید و فروش

در عکس زیر در نواحی که قیمت وارد منطقه Overbought و Oversold شده است مشخص گردیده است.همانطور که می‌بینید بعد از ورود قیمت به این نواحی تا مدت طولانی به روند خود ادامه داده است.این در حالی است که اکثر معامله گران تازه کار به محض ورود قیمت به نواحی اشباع خرید اقدام به فروش می‌کنند که در نهایت منجر ضرر می‌شود.

در اینجا روند همچنان برای صدها پیپ به حرکت خود ادامه داده است در صورتی که معامله گری در اینجا خلاف قیمت که دچار Overbought و Oversold شده پوزیشن میزد ممکن بود حتی کال مارجین شود.

نکته مهم این است که در صورت وجود اشباع خرید و فروش از آن به عنوان سیگنال ادامه دهنده روند استفاده کنید.

اشباع خرید و فروش

تصویر زیر چارت AUDJPY را در تایم فریم ۴ ساعته نشان می‌دهد.می‌بینید که هرگاه قیمت دچار اشباع خرید یا اشباع فروش شده است نه تنها حرکت آن معکوس نشده بلکه آن نقاط شروع یک روند قوی بوده است.

همانطور که مطالعه نمودار نشان می دهد ، حتی زمانی که شاخص Overbought و Oversold را ترک می کند ، هیچ تضمینی برای پایان یافتن روند وجود ندارد. ستون میانی این را به خوبی نشان می دهد، حتی با وجود اینکه STOCHASTIC دیگر در Oversold نیست، قیمت همچنان به نزول خود ادامه می‌دهد.

عکس زیر چارت طلای جهانی در تایم فریم ۴ ساعته است.همانطور که می‌بینید قیمت در یک روند بلند صعودی قرار داشته است، هرگاه قیمت به نقطه اشباع اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال خرید رسیده است تنها یک اصلاح رخ داده و بعد از آن مجددا به حرکت صعودی خود ادامه داده است.

بخصوص در قسمت آخر که قیمت برای سومین بار وارد فاز اشباع خرید شده است، یک گام صعودی بلند را انجام داده که گرفتن پوزیشن خلاف اشباع خرید می‌توانست باعث ضرر سنگینی شود.

نتیجه

توجه داشته باشید که هرگاه اشباع قیمتی رخ داد، در وحله اول این نشان دهنده قدرت روند است و سپس ممکن است تنها یک اصلاح قیمتی رخ دهد و قیمت به روند قبلی خود ادامه دهد.

منظور از اشباع خرید چیست؟

منظور از اشباع خرید چیست؟
اشباع خرید اصطلاحی است که بر اساس آن یک دارایی بالاتر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود. اشباع خرید معمولا به حرکت‌های اخیر و کوتاه‌مدتی گفته می‌شود که انتظار می‌رود بازار این حرکت را اصلاح کند. این باور بر اساس تحلیل تکنیکالِ گذشته‌ی یک دارایی بوده و احتمال حضور مبانی فاندامنتالی نیز وجود دارد. سهمی که اشباع خرید شده، بهترین گزینه برای فروش است.

نقطه مقابل اشباع خرید، اشباع فروش هست که در آن سهام یک شرکت در قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود.

تعریف اشباع خرید
اشباع خرید به حالتی گفته می‌شود که یک سهام متحمل فشار خرید زیادی می‌شود در حالی که مبانی تکنیکالی بر اصلاح قیمت تاکید دارند. این روند صعودی شاید به دلیل انتشار اخبار مثبتی از شرکت، صنعت و یا بازار مورد نظر باشد. این فشار خرید ممکن است که خودش موجب تقویت خود شده و خیلی فراتر از حد انتظار معامله‌گران پیش برود. با رخداد چنین اتفاقی، اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال معامله‌گران قضیه را اشباع خرید قلمداد کرده و انتظار یک حرکت برگشتی را اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال خواهند داشت.

اشباع خرید فاندامنتالی

اندیکاتور استانداردی که ارزش یک سهام را نشان می‌دهد، به طور سنتی نسبت قیمت-درآمد (P/E) می‌باشد. تحلیل‌گران و شرکت‌ها برای پیدا کردن ارزش یک سهام از گزارش درآمد شرکت و یا تخمین درآمد آن استفاده می‌کنند. اگر نسبت قیمت/درآمد (P/E) یک شرکت از نسبت سکتور(بخش) خود یا اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال شاخص نزدیک خود فراتر رود، سرمایه‌گذاران نتیجه خواهند گرفت که قیمت سهام مورد نظر اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال فراتر از ارزش واقعی خود رفته است. این کار نوعی تحلیل فاندامنتال است که از فاکتورهای ماکرواکانومیک برای تعیین ارزش یک سهام استفاده می‌کند.

اشباع خرید تکنیکالی

تحلیل تکنیکال به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از اندیکاتورها برای پیش‌بینی قیمت سهام اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال استفاده کنند. این اندیکاتورها می‌توانند قیمت، حجم، و قدرت یک حرکت را اندازه‌گیری کنند. معامله‌گران از ابزارهای تکنیکالی برای شناسایی سهم‌هایی استفاده می‌کنند که قیمت آنها بالاتر از ارزش واقعی آن باشد.

برخی معامله‌گران برای شناسایی مناطق اشباع خرید از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. وقتی که قیمت به خط بالایی برسد، احتمالا به معنی اشباع خرید می‌باشد.

نحوه شناسایی اشباع خرید با استفاده از RSI
در تحلیل تکنیکال اندیکاتورهای بسیار پیچیده‌ای برای شناسایی سهم‌های با وضعیت اشباع خرید ایجاد شده‌اند. جورج لین با ساخت اندیکاتور اسیلاتور خود قادر به بررسی و شناسایی تغییرات در قدرت و قیمت یک روند شد. این اندیکاتو پایه‌های ایجاد یک اندیکاتور حرفه‌ای‌تر برای شناسایی سهم‌های اشباع خرید بود. این اندیکاتور حرفه‌ای همان اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) می‌باشد. RSI قدرت حرکت یک قیمت را در گذشته بازار، معمولا ۱۴ روز گذشته، و بر اساس فرمول زیر اندازه‌گیری می‌کند:

RS بیانگر نسبت میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک بازه زمانی مشخص است. اگر RSI بالا باشد، معمولا بالای ۷۰، نشانه این است که بازار در وضعیت اشباع خرید است و به زودی فشار فروش بر بازار وارد خواهد شد. برخی معامله‌گران برای تایید سیگنال RSI از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) نیز استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. اگر تحلیل‌گری سهامی با RSI بالا پیدا کند که قیمت آن به سمت باند بالایی بولینجربند نزدیک شده، نتیجه خواهد گرفت که این سهم اشباع خرید شده است.

از اندیکاتور RSI چه می‌دانید؟/اشباع فروش و اشباع خرید را در rsi از کجا متوجه شویم؟

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که در آن نقاط اشباع فروش و خرید مشخص می شود.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، در تحلیل تکنیکال اندیکاتورهای مهمی وجود دارند که هر کدام در کنار دیگر اندیکاتورهای تحلیل مناسبی به شخص تحلیلگر می دهد یکی از این اندیکاتورها RSI است.

اندیکاتور RSI چیست و چگونه در تحلیل مورد استفاده قرار می‌گیرد؟

اندیکاتور RSI یا شاخص قدرت نسبی یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که از طریق آن می‌توان نقاط اشباع فروش و اشباع خرید و فروش در تحلیل تکنیکال اشباع خرید هر سهم را تعیین کرد. کار اصلی این اندیکاتور تعیین تغییر جهت قیمت سهم است و این اندیکاتور در سطح 0 تا 100 تغییر می‌کند.بر همین اساس آن را جزو اسیلاتورها دسته بندی می‌کنند. این اندیکاتور در اصل نشان دهنده قدرت بازار، خریداران و فروشندگان است.

این اندیکاتور یک نمودار خطی است که در بازه 30 تا 70 تغییرات را نشان می‌دهد به گونه ای که اگر سطح اندیکاتور از 30 کمتر شود یعنی سهم در اشباع فروش است و تغییر مسیر داده و رو به افزایش قیمت می‌رود و اگر سطح آن از 70 بیشتر شود یعنی سهم در سقف خرید قرار دارد و در حالت اشباع خرید است و به زودی تغییر مسیر به سمت نزولی شدن قیمت می‌دهد.

اما یکی از مهمترین نکات در تحلیل تکنیکال این است که تنها از یک اندیکاتور برای تحلیل استفاده نشود و از چند ابزار برای تحلیل ها استفاده کنید زیرا یک ابزار باعث تحلیل اشتباه می شود .